证监会:市值管理应严守“三条红线”和“三项原则”

时间:2021-09-26 10:26:05  来源:经济参考网

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证监会:市值管理应严守“三条红线”和“三项原则”

证监会有关部门负责人指出,以市值管理之名行操纵市场、内幕交易之实,借“伪市值管理”牟取非法利益的行为严重破坏资本市场公平秩序,严重干扰资本市场功能发挥,严重损害投资者合法权益,也不利于上市公司质量提高,是证监会长期以来严厉打击的重点


9月24日,证监会召开新闻发布会,就市场关心的市值管理问题明确划下了红线。

证监会有关部门负责人指出,以市值管理之名行操纵市场、内幕交易之实,借“伪市值管理”牟取非法利益的行为严重破坏资本市场公平秩序,严重干扰资本市场功能发挥,严重损害投资者合法权益,也不利于上市公司质量提高,是证监会长期以来严厉打击的重点。市场各方应当对市值管理形成正确认识,依法合规的市值管理与操纵市场等违法违规行为之间存在清晰的边界和本质的区别。

上述负责人表示,正确把握上市公司市值管理的合法性边界,应当严守“三条红线”和“三项原则”:“三条红线”:一是严禁操控上市公司信息,不得控制信息披露节奏,不得选择性信息披露、虚假信息披露,欺骗投资者;二是严禁进行内幕交易或操纵股价,牟取非法利益,扰乱资本市场“三公”秩序;三是严禁损害上市公司利益及中小投资者合法权益。

“三项原则”:一是主体适格。市值管理的主体必须是上市公司或者其他依法准许的适格主体,除法律法规明确授权外,控股股东、实际控制人和董监高等其他主体不得以自身名义实施市值管理。二是账户实名。直接进行证券交易的账户必须是上市公司或者依法准许的其他主体的实名账户。三是披露充分。必须按照现行规定真实、准确、完整、及时、公平地披露信息,不得操控信息,不得有抽屉协议。

据介绍,下一步,证监会将全面贯彻中办、国办发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,进一步构建全方位监控、高效率查办、多部门协作、立体式追责的综合执法体系,依法从严打击以市值管理为名、行操纵市场之实等违法违规行为。

当天,中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会和中国证券投资基金业协会联合向各上市公司和证券基金期货经营机构发出了《远离伪市值管理倡议书》(以下简称《倡议书》),指出“伪市值管理”本质是相关企业、机构和个人相互勾结,滥用持股、资金、信息等优势进行虚假陈述、内幕交易、操纵市场,侵害投资者合法权益、扰乱市场秩序的违法犯罪行为。

《倡议书》呼吁敬畏市场。尊重资本市场运行内在规律和市场经济发展规律,不谋求通过“伪市值管理”提升公司市值。敬畏法治。牢固树立底线思维,加强合规管理,严控廉洁风险,不得操控上市公司信息,不得进行内幕交易或操纵股价,不得损害上市公司利益及中小投资者合法权益。敬畏专业。努力提升上市公司、行业机构及其从业人员的专业水平和诚信意识,合法合规运用资本市场工具服务上市公司高质量发展。加强专业学习培训,提高甄别“伪市值管理”的能力等等。(吴黎华)

编辑:任晓彤


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